Sie betonen, dass der Bereich Healthcare in besonderer Weise von „Big Data“ profitiert bzw. profitieren wird. Was sind die Gründe dafür?
Marcireau: In der Tat sollten auf lange Sicht besonders Firmen von Big Data profitieren, welche die Themen Gesundheit und Daten miteinander kombinieren. Sie können dadurch einen technologischen, finanziellen und sozialen Wert schaffen und dadurch besonders wettbewerbsfähig werden.
Es gab zuletzt ein sehr interessantes Übernahmeangebot des Softwareentwicklers Dassault Systèmes an den auf medizinische Software spezialisierten Anbieter Medidata Solutions, das einen Anteil von 2,3 Prozent am Portfolio des EdR Fund Big Data bildet.
Das Unternehmen produziert Sensoren, mit denen sich die Gesundheit des Trägers im täglichen Leben tracken lässt. 13 von 15 der meistverkauften Medizinartikel im letzten Jahr fußten auf dieser Technologie.
Wie groß ist das Anlageuniversum für den Fonds?
Bao: Die oben erwähnte Medizinsparte ist zu sieben Prozent im Fonds enthalten. Um aussichtsreiche Titel zu finden, setzen wir zum einen auf die Expertise 20 Analysten, zum anderen identifizieren wir die Aktien mittels thematischem Filter. Insgesamt fokussieren wir uns auf ein Investment-Universum von 300 Aktien.
Wie gehen Sie vor, um besonders lukrative Werte für den Fonds ausfindig zu machen?
Marcireau: Da wir Langfristinvestoren sind, setzen wir auf eine Fundamentalanalyse. Wir wählen Unternehmen, die auf Sicht von drei bis fünf Jahren in der Lage sind, überdurchschnittlich stark zu wachsen und deren Wert vom Markt noch nicht vollständig erkannt wurde.
Der gesamte Bereich KI ist naturgemäß durch eine schnelle Abfolge von Themen und Trends geprägt. Wie stellen Sie sicher, dass Sie auf nachhaltige Themen und langfristige Trends setzen?
Bao: Angesichts der Dynamik des Themas muss jeder Titel analysiert werden, um die Dienstleistungsunternehmen oder -nutzer zu identifizieren, die von diesen Chancen profitieren könnten.
Besonderes Augenmerk legen wir auf die Bewertungen von Unternehmen sowie deren angebotene Lösungen oder Produkte. Durch Stock Picking wird auf diese Weise ein signifikanter Mehrwert geschaffen.
Welche Perspektiven hat Big Data mit Blick auf die kommenden Jahre?
Marcireau: Die Zunahme des Datenverkehrs in seinen unterschiedlichsten Ausprägungen und aus den unterschiedlichsten Quellen wird es immer stärker notwendig machen, diese Daten auch zu verstehen und zu interpretieren.
Aus diesem Grund wird Big Data in den drei Kernbereichen Vielfalt, Geschwindigkeit und Umfang eine besondere Rolle spielen. Unseren Fonds haben wir exakt in dieser Weise aufgestellt.
Interview: Frank Milewski, Cash.
Foto: Edmond de Rothschild AM
