Ohne Garantiefonds kommen dagegen UWP-Produkte aus, sie bieten den Kunden jedoch trotzdem Garantien zu Rentenbeginn. Beim Unitised-With-Profits-Prinzip gibt es keinen Garantiezins. Die Wertentwicklung wird geglättet, mit einbehaltenen Gewinnanteilen werden Ertragsdellen ausgeglichen.
Zu Rentenbeginn wird der geglättete Wert mit dem tatsächlichen verglichen, das höhere Endergebnis wird ausgezahlt. „Damit können Kunden auch in Niedrigzinszeiten gute Erträge für ihre Altersvorsorge erzielen, da der hinterlegte UWP-Fonds stärker in Aktien investiert als klassische Tarife“, sagt Günther Soboll, Hauptbevollmächtigter der Canada Life.
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Auf Sicherheiten brauchen Kunden dennoch nicht zu verzichten: Diese greifen dann zum Rentenbeginn. In den vergangenen zehn Jahren erzielte der UWP-Fonds der Canada Life im Schnitt rund sechs Prozent Rendite pro Jahr.
Moderne Fondspolicen auch für sicherheitsbewusste Kunden
Das Gros des Neugeschäfts bei Fondspolicen kommt von Aachen-Münchener, Zurich Deutscher Herold, HDI, WWK, Nürnberger und Volkswohl Bund. Bei Aachen Münchener, HDI, WWK und Zurich Deutscher Herold beträgt der Neugeschäftsanteil bereits mehr als 50 Prozent, so das Institut für Finanzmarktanalyse (Infinma).
Bei der Allianz sind es zwar nur 6,6 Prozent am Neuzugang gegen laufenden Beitrag, doch die Privatrente Index Select, die auf die Wertentwicklung des Euro Stoxx 50 setzt, gilt als Wegbereiter einer neuen Generation von Fondspolicen, der Indexpolicen, bei denen die Sicherheit durch eine monatliche Renditeobergrenze finanziert wird.
Moderne Fondspolicen passen inzwischen auch für sicherheitsbewusste Kunden. Als Trend ist deutlich erkennbar, dass sich klassische Rentenversicherungen in Richtung Fondspolicen zu vermischen beginnen.
Lesen Sie den vollständigen Beitrag in der aktuellen Cash.-Ausgabe 04/2015.
Autor Detlef Pohl ist freier Wirtschaftsjournalist und Versicherungsexperte aus Berlin.
Foto: Frank Seifert
