Christine Schönteich, Mitglied der Geschäftsleitung beim Fonds Finanz Maklerservice, zeigt sich kaum verwundert. „Ein heute 25-jähriger Kunde ist weitgehend in einer Welt ohne Zinsen aufgewachsen und fragt diese auch nicht mehr nach“, sagt Schönteich „Die Generation weiß sehr genau, dass eine attraktive Geldanlage nicht ohne Risiko möglich ist und setzt daher ganz bewusst auf Altersvorsorgeprodukte mit Investmentsfonds und ETF’s.“ Die Vertriebspartner des Münchener Maklerpools registrieren laut Schönteich eine hohe Nachfrage nach fondsgebundenen Altersvorsorgeprodukten. „Und das nicht erst seit 2021.“ Bei Canada Life Deutschland sind es nach Aussagen von Dr. Igor Radovic Direktor Produkt- und Vertriebsmanagement bei Canada Life Deutschland, die unter 40-jährigen, die die ungarantierten Sparmodelle wählen.
Bei Swiss Life Deutschland entfallen nach Angaben von Stefan Holzer, Leiter der Versicherungsproduktion und Mitglied der Geschäftsleitung mittlerweile sogar 60 Prozent des Neugeschäfts auf moderne Altersvorsorgeprodukte – der Großteil davon ohne Garantien. „Wir erleben eine anhaltend hohe Nachfrage nach moderne Vorsorgelösungen, gerade bei jüngeren Menschen“, sagt Holzer. „70 Prozent aller Neukunden sind laut Holzer unter 45 Jahren, die Hälfte davon sogar jünger als 30 Jahre.“
Vor dem Hintergrund sind die Versicherer laut IVFP-Geschäftsführer Hauer derzeit fleißig dabei, ihre Fondspolicen zu optimieren. „So finden sich immer mehr Fondspolicen mit einer umfassenden Fondsauswahl mit allen Fonds die man für eine passende Altersvorsorge benötigt. Dies sind beispielsweise Aktienfonds mit sämtlichen Regionen, Branchen, Themen und Strategien wie Dividendenstrategien, Mischfonds, Rentenfonds sowie vermögensverwaltende Strategien und natürlich nachhaltige Fonds. Das Ganze wird immer mehr auch noch in Form von ETFs angeboten, also in passiv gemanagten Fonds“, sagt Hauer.
HDI Leben deckt nach Angaben von Vertriebsvorstand Luer mit seinen kapitalmarktnahen Produkten das volle Spektrum ab: Cleverinvest als fondsgebundene Privatrente, Two Trust Selekt als indexbasierte Privatrente und Two Trust Vario als Drei-Topf-Hybrid-Police. Doch auch die Kölner registrieren einen klaren Trend hin zu Produkten ohne Garantien. „Mit unserer neuen Fondspolice haben wir den Nerv der Zeit getroffen. Cleverinvest ist unser erfolgreichstes Produkt im Neugeschäft. Es hat sich für uns ausgezahlt, unsere Vertriebspartner in die Entwicklung einzubinden“, sagt Luer. Bei Cleverinvest – die HDI auch als Basisrente anbietet – kann der Kunde aus über 100 Fonds unterschiedlicher Kategorien und mit unterschiedlichem Risiko selbst wählen. Darunter gemanagte Einzelfonds und Portfolios, kostengünstige ETFs sowie ein große Anzahl nachhaltiger Fonds. Das Besondere bei Cleverinvest sei der Mix aus Sicherheit, Wachstumchancen und Flexibilität, betont Luer.
Für die Unterstützung der Fondsauswahl und des Beratungsprozesse hat HDI einen so genannten Fondsguide entwickelt. Die Software-Lösung bildet den gesamten Beratungs- und Investmentauswahlprozess innerhalb der fondsgebundenen Lebensversicherung ab. „Zielgerichtete Fragen beispielsweise nach Erfahrungen mit dem Kapitalmarkt, der gewünschten Anlagedauer, der Anlageziele, dem Sicherheitsbedürfnis sowie der Ertragserwartung führen Vertriebspartner umfassend und vollautomatisch durch das mehrstufige Programm. Gemeinsam mit Kunden erfolgt die individuell passende Risikoeinstufung, auf deren Basis der FondsGuide einen Portfoliovorschlag erstellt“, so Luer.
Die WWK aus München ist Anfang des Jahres mit einer völlig neuen Fondspolice an den Markt gegangen. Im Fokus der neuen Produktgeneration steht die Erwirtschaftung von möglichst hohen Renditen durch maximale Partizipation an den weltweiten Aktienmärkten. Dafür wird auf Kapitalgarantien während der Ansparzeit verzichtet. Ganz neu können zusätzlich auch in der „Rentenphase-Invest“ die Chancen des Kapitalmarktes genutzt werden.
Bei der Zurich Gruppe Deutschland liegt der Anteil des fondsbasierten Lebensversicherungsgeschäfts nach Angaben von Vertriebsvorstand Jawed Barna inzwischen bei rund 80 Prozent. Man setze bei der privaten Altersvorsorge auf flexible fondsgebundene Produkte, bei denen die Anlage je nach Kundenwunsch ausgestaltet werden könne. „Neben der Möglichkeit der Einzelfondsauswahl bieten wir verschiedene gemanagte Modelle an. Hierbei können Kunden zwischen klassischen Fonds, ETFs und einer breiten Palette von nachhaltigen Fonds wählen“, führt Barna weiter aus. Innerhalb der fondsgebundenen Produkte bietet die Zurich optional die Möglichkeit, Garantien auf Deckungsstock- oder Kapitalmarktbasis zu vereinbaren. Aber auch hier wächst der Anteil der Kunden, die auf Garantien verzichten. „Tatsächlich ist es ja so, dass Garantieprodukte im aktuellen Niedrigzinsumfeld oft eine Rendite haben, die unter der Inflationsrate liegt und somit Vermögenswerte auf lange Sicht verringern. Intelligente kapitalmarktbasierte Lösungen bieten hingegen neben Renditechancen auch bedarfsgerechte Sicherheitsmechanismen“, gibt Barna zu bedenken.
Swiss Life Deutschland bietet mit der Swiss Life Investo ein rein fondsbasiertes Altersvorsorge-Produkt ohne Garantien mit fondsgebundenem Rentenbezug an. Was die Flexibilität betrifft, ist Investo state-of-the-art: So lässt die Police an die jeweiligen Lebensphasen der Kunden anpassen: Zuzahlungen und Kapitalentnahmen, individuelle Beitragserhöhungen oder -pausen sowie einen flexibler Rentenbeginn sind Bestandteile des Produktes. „Der fondsgebundene Rentenbezug ermöglicht es im Gegensatz zu marktüblichen konventionellen Rentenbezugsmodellen, die Renditechancen einer Fondsanlage auch während der Rentenbezugszeit zu nutzen“, erklärt Holzer. Vor dem Hintergrund, dass nachhaltige Anlagen und Tarife voll im Trend liegen, bietet Swiss Life das Produkt seit März 2021 unter Investo Green auch als nachhaltige fondsgebundene Rentenversicherung an.
Zudem soll ein optionaler Spurhalteassistent soll dafür sorgen, dass das Vertragsguthaben nicht zu hohen Wertschwankungen unterliegt. „Je höher die Volatilität, umso stärker schlägt der Kurs nach oben und unten aus. Mit unserem Swiss Life-Spurhalteassistenten geben wir also Leitplanken vor: Bei starken Wertschwankungen wird ein Teil des Vertragsguthabens in sicheren Anlagen zwischengeparkt und bei einem wieder beruhigten Kapitalmarktumfeld erneut voll investiert. Zudem kümmert sich der obligatorische Spurwechselassistent darum, dass der Kunde in maximal zwei Schritten vor Rentenbeginn aus chancenorientierten Portfolios in risikoärmere Varianten wechselt. Eine Besonderheit ist die kapitalmarktabhängige Steuerung des Spurwechselassistenten: Im Gegensatz zu marktüblichen konventionellen Ablaufmanagements wird der Portfoliowechsel nicht zu einem starren Zeitpunkt angestoßen, sondern erfolgt flexibel in Abhängigkeit von der Kapitalmarktentwicklung – Kapitalmarktchancen können so deutlich besser genutzt werden“, erklärt Holzer.
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