Sie haben einmal betont, dass Carmignac nicht mehr als 100 Milliarden Euro an verwaltetem Vermögen haben sollte. Warum diese Einschränkung?
Carmignac: Die Vermögensverwaltungsbranche polarisiert sich immer mehr. Man kann entweder wie wir eine Nische besetzen und sich darauf konzentrieren oder ein großes Volumen mit geringem Tracking Error haben. Wir sind stolz darauf, eine Boutique zu sein, und wollen es auch bleiben. Wir konzentrieren uns auf einen ausgezeichneten Kundenservice, die Entwicklung wirklich unterschiedlicher Produkte und eine über dem Markt liegende Performance. Um das gut zu machen, muss man meiner Meinung nach flexibel bleiben. Wenn man eine bestimmte Größe überschreitet, bedeutet das nicht nur, dass sich der Anlageprozess weiterentwickeln muss, sondern auch, dass man mehr Mitarbeiter einstellen muss. Wenn wir zu groß werden, besteht die Gefahr, dass wir in die herausgeforderte „Mitte“ eindringen, unseren „Unternehmergeist“ verlieren und letztlich unsere Verbindung zu den Kunden aufs Spiel setzen.
Sie haben vor kurzem eine Spitzenbesetzung bekannt gegeben. Welche Erwartungen haben Sie an die Arbeit von Kristofer Barrett?
Carmignac: Wir freuen uns sehr über Kristofers Ernennung! Er hat einen ausgezeichneten Ruf und eine hervorragende Erfolgsbilanz, und ich bin zuversichtlich, dass er einen großen Mehrwert für unsere Kunden schaffen wird. Sein Ansatz basiert auf Überzeugungen, indem er Unternehmen auf der Grundlage von Bottom-up-Research in Verbindung mit Makroanalysen auswählt – was sich hervorragend mit unserem Stil bei Carmignac ergänzt. Wir freuen uns, dass er an zwei unserer Flaggschiff-Strategien, Carmignac Patrimoine und Carmignac Investissement, mitarbeitet, und seine Ernennung ist ein Beweis dafür, dass Carmignac nach wie vor ein Ziel für Spitzentalente der Branche ist.
Gibt es weitere strategische Veränderungen?
Carmignac: Ein Bereich, den wir in den letzten Jahren ausgebaut haben, ist unser Angebot an Alternativen. Wir wissen, dass die Kunden zunehmend nach Renditen suchen, die nicht mit den breiteren Märkten korrelieren, um ihr Portfolio zu diversifizieren. Wir haben mehrere Spezialisten für alternative Anlagen eingestellt, um unsere Fähigkeiten zu verbessern, und im vergangenen Jahr haben wir zwei Fusionsarbitrage-Strategien eingeführt. Das Team ist sehr erfahren und verfügt über einen bewährten Ansatz und eine sehr belastbare 15-jährige Erfolgsbilanz.
Außerdem haben wir im Oktober letzten Jahres Edouard Boscher als Leiter des Bereichs Private Equity eingestellt. Ich bin davon überzeugt, dass Private Equity in allen Marktzyklen eine attraktive Anlagemöglichkeit darstellt. Infolgedessen haben wir eine Reihe von Projekten in dieser Anlageklasse eingeleitet, und Edouard prüft weitere Entwicklungsmöglichkeiten.
Letztes Jahr wurde der Carmignac Portfolio Grandchildren bei den Cash Financial Advisor Awards als bester Themenfonds ausgezeichnet. Was war die Motivation für die Auflegung des Fonds und was steckt dahinter?
Carmignac: Unser Ziel war es, eine Mehrgenerationen-Anlagestrategie zu entwickeln. Der Carmignac Portfolio Grandchildren konzentriert sich auf hochwertige Unternehmen mit soliden Finanzkennzahlen und nachhaltigen Gewinnen. Der Gedanke dahinter ist, dass er über viele Jahre hinweg stetige Erträge liefern kann, daher der Name „Enkel“. Ehrlich gesagt, habe ich mich dabei teilweise von meinen eigenen Anlagevorlieben inspirieren lassen – langfristig, nachhaltig und transparent. Ich habe einen vielbeschäftigten Job und vier Kinder, so dass Portfolio Grandchildren perfekt für meine Altersvorsorge ist, ich nenne es ein „Investieren und vergessen“-Produkt. Ich vertraue dem Prozess und den Unternehmen und weiß, dass ich mein Portfolio nicht häufig ändern muss.
Wir haben gerade das fünfjährige Bestehen des Fonds gefeiert, was ein aufregender Meilenstein ist. Seit seiner Auflegung liegt der Fonds im ersten Quartil, und wir freuen uns sehr, dass er bei den Anlegern in unseren Märkten auf großes Interesse stößt. Gleich und gleich gesellt sich gern, denn wie ich schon sagte, habe ich meine eigenen Ersparnisse gerne in den Carmignac Portfolio Grandchildren investiert!
