Das Thema ESG scheint derzeit bei den Anlegern weniger gefragt zu sein, nicht zuletzt aufgrund von gemischten Performancezahlen und kritischen Studien. Spüren Sie das auch?
Carmignac: Aus unserer Sicht spielen ESG-Kriterien bei der Fondsauswahl nach wie vor eine große Rolle, wobei neue Fonds einen soliden ESG-Ansatz erfordern. Für uns ist das ein starkes Engagement, und wir haben mehrere Auszeichnungen erhalten, wie zum Beispiel die Auszeichnung als bester ESG-Asset-Manager im November 2023 durch Scope Ratings. Wir wissen von unseren Vertriebspartnern, dass es einige Fragen zu ESG gibt und ob ESG-Fonds besser abschneiden als andere. So gab es in letzter Zeit aufgrund der enttäuschenden Performance einiger thematischer Nischenfonds eine generelle Umkehr der Zuflüsse in Artikel 9-Fonds. Unsere Artikel 9-Fonds verfolgen jedoch einen generalistischeren Ansatz, indem sie in verschiedene Sektoren investieren und nicht auf Anlagen mit langer Laufzeit beschränkt sind, was bedeutet, dass sie weniger vom makroökonomischen Umfeld abhängig sind. Deshalb konnten wir eine bessere Performance und positive Mittelzuflüsse verzeichnen. Wir wissen auch, dass das Thema für Endanleger immer mehr an Bedeutung gewinnt. Und für institutionelle Anleger bleibt ESG angesichts ihrer Verpflichtung zur Dekarbonisierung ihrer Vermögensbasis eine Priorität.
Welche Rolle spielt ESG für Carmignac?
Carmignac: ESG-Investitionen sind für uns sehr wichtig, aber nicht neu. Da wir langfristige Investoren sind, waren wir schon immer geneigt, nachhaltig zu investieren, da unsere Investitionen für einen langen Zeithorizont geeignet sein müssen und ESG ein leistungsfähiges Instrument zum Management langfristiger Risiken ist. Wir waren schon immer der Meinung, dass ein Unternehmen, das nicht im Einklang mit seiner Umwelt arbeitet, zum Scheitern verurteilt ist.
Wir haben einen strikten ESG-Prozess, wenn es um unsere Fonds geht, und haben START, unser eigenes ESG-Research-System, 2020 eingeführt. Ziel ist es, bei den ESG-Kriterien über den aktuellen Stand hinauszuschauen und die künftige Entwicklung von Unternehmen zu berücksichtigen, anstatt Kästchen anzukreuzen. Wir sind stolz darauf, dass heute über 90 Prozent unseres Vermögens in Fonds investiert sind, die nach einem nachhaltigen Ansatz verwaltet werden.
Letzte Frage: Welche Ziele haben Sie sich für die nächsten zehn Jahre gesetzt?
Carmignac: Mein Ziel ist einfach. Ich möchte Carmignac auf eine nachhaltige Art und Weise weiterentwickeln, die den Werten, die wir immer vertreten haben, treu bleibt. Das bedeutet, dass wir unsere erfolgreiche Diversifizierung von Talenten und Produkten fortsetzen, aber unsere soliden Wurzeln und unsere besondere Kultur beibehalten.
Aus Sicht der Branche würde ich gerne sehen, dass ESG über einige der aktuellen Debatten, die ein wenig ablenken können, hinaus reift. Der kometenhafte Aufstieg des nachhaltigen Investierens war ein Weckruf für unsere Branche und die Welt! Und ich würde mir wünschen, dass mehr Frauen in die Lage versetzt werden, ihre Finanzen selbst in die Hand zu nehmen. Dafür werde ich mich weiterhin einsetzen, so gut ich kann.
Und auf persönlicher Ebene möchte ich so viel Zeit wie möglich mit meinen vier Kindern verbringen. Ihre Kindheit vergeht so schnell!
Interview: Frank O. Milewski, Cash.
