Merrill Lynch Investment Managers (MLIM) erweitert seine Palette um einen internationalen Dividendentitel-Fonds. Der Aktienanteil im neuen MLIIF Global Dynamic Equity Fund (ISIN LU0238689623) entspricht exakt dem Aktienportfolio in Dennis Stattman gemanagten MLIIF Global Allocation Fund. Das Anlageuniversum umfasst Titel unterschiedlichster Größe aus allen Weltregionen und Branchen. Aus diesem werden im ersten Schritt anhand makroökonomischer Erwägungen besonders aussichtsreiche Anlagesektoren herausgefiltert. Innerhalb dieser Top-Down-Vorgaben identifiziert das Management-Team anschließend mittels intensiver Fundamentalanalyse unterbewertete Titel.
Das breit gestreute Portfolio aus 300 bis 400 Aktien wird in einem value-orientierten Anlageprozess zusammen gestellt. Das Ziel einer maximalen absoluten Rendite wird durch die strenge Verkaufsdisziplin erreicht: Aktien werden aus dem Portfolio entfernt, sobald ihre Kursziele erreicht sind, Fundamentaldaten sich verschlechtern, die Bewertungen über dem historischen Durchschnitt liegen oder andere Anlagemöglichkeiten attraktiver erscheinen.
Im Sinne eines aktiven Managements kann der Fonds deutlich von seiner Benchmark abweichen, die sich zu 60 Prozent aus dem S&P 500 Index und zu 40 Prozent aus dem FTSE World (ex US) All Cap Index zusammensetzt. Mindestens 70 Prozent des Fonds-Nettovermögenswertes müssen in Aktien investiert sein, Grenzen hinsichtlich der Gewichtung einzelner Länder oder Branchen wurden aber bewusst nicht gesetzt. Auch der Einsatz von Wandelanleihen, Vorzugsaktien und anderen Instrumenten ist möglich.
Da in den der vergangenen Jahren viele kleinere Märkte eine sehr gute Wertentwicklung aufwiesen, investiert der Fonds in Industrienationen ebenso wie in Schwellenländer. Die Währungsexposition wird dabei flexibel verwaltet. Unter normalen Marktbedingungen strebt der Fonds stets eine Investitionsquote von 100 Prozent an. ?Unsere rigorose Fundamentalanalyse stellt sicher, dass nur die besten Aktien in unser Portfolio kommen?, resümiert Fondsmanager Stattman.
Der Fonds hat einen Ausgabeaufschlag von fünf Prozent und eine Management-Fee von jährlich 1,5 Prozent. Die Mindestanlage beträgt 4.000 Euro, ein monatlicher Sparplan ist ab 150 Euro möglich.
