Zwei Zukunftstrends, die untrennbar miteinander verbunden sind, sind Disruption und der digitale Wandel. Das Herzstück aller moderner elektronischen Systeme und damit unverzichtbar für das digitale Zeitalter sind Halbleiter“, meint Gérard Guerdat, Global Equities Analyst bei Lombard Odier Investment Managers, „sie sind das neue Öl.“
Die Pandemie habe die Nachfrage nach diesen lebenswichtigen Komponenten angekurbelt, darüber hinaus werde sie auch durch strukturelle und zyklische Kräfte weiter in die Höhe getrieben. Bis 2025 sieht er den Markt für Halbleiterfertigungsanlagen auf 103,5 Milliarden Dollar steigen – ein Anstieg von 66,1 Mrd. US-Dollar im Vergleich zum Jahr 2020.
Als wichtigen Treiber identifiziert Guerdat nicht zuletzt das schnelle Wachstum des Marktes für Elektrofahrzeuge. „Halbleiter treiben eine Reihe wichtiger Funktionen an, von fortschrittlichen Fahrerassistenzsystemen bis hin zu Batterien, die in Elektrofahrzeugen in größeren Mengen vorhanden sind, als in Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor.“
Darüber hinaus sieht er Halbleiter als entscheidend für die Einführung des neuen Mobilfunkstandards 5G. Dazu passt eine Prognose des Marktforschungsunternehmens Gartner, wonach sich die Verkäufe von 5G-Smartphones in diesem Jahr weltweit auf 539 Millionen Einheiten belaufen dürften – mehr als doppelt so viel wie 2020.
Auch Matt Moberg, der den Franklin Innovation Fund steuert, blickt aus einer übergeordneten Perspektive auf das Thema Disruption: „Wir gehen davon aus, dass wir derzeit die vierte industrielle Revolution erleben und dass sie aktuell die Innovationsgeschwindigkeit am Markt antreibt.“
Erhebliches Innovationspotenzial ortet er in Segmenten, die in den kommenden Jahren von Disruption geprägt sein werden. Dazu zählt Moberg insbesondere die Themen weltweiter E-Commerce, Durchbruch in der Gentechnik, intelligente Maschinen, neue Finanzfunktionen sowie Cloud Computing.
