Besonders bei Unternehmensanleihen ist es ein teurer Spaß, wenn man diese zu oft aufgrund von falschen Signalen kauft oder verkauft. Andere Anleger gehen ein zu hohes Risiko ein, weil sie davon überzeugt sind, dass wir uns diesmal in einer neuen Welt befinden, in der alles immer weiter steigt. Diese Anleger erleiden bei einer Marktkorrektur oft deutliche Verluste.
Multifaktor-Strategie löst Probleme
Jyske Capital setzt zur Lösung dieses Themas eine Multifaktor-Strategie sein, die Value, Momentum und Qualitätsfaktoren kombiniert. Hiermit steht man in positiven Märkten nicht zurück, bleibt aber für den Fall einer Korrektur breit diversifiziert.
Mit anderen Worten: man kann von den positiven Eigenschaften der Qualitätsfaktoren profitieren, ohne sich um das richtige Timing der Märkte sorgen zu müssen.
Autor Michael Venø Munksgaard ist Vice President, Portfolio Manager – corporate bonds bei Jyske Invest.
Fotos: Jyske Invest, Shutterstock
Dieser Beitrag ist Teil einer Reihe zum Thema Factor Investing, hier kommen Sie zu den schon veröffentlichten Beiträgen:
Factor Investing: Das müssen Investoren beachten
Mehr Rendite mit weniger Volatilität
Warum langweilige Aktien die Rendite steigern
Momentum: Haben Sie starke Nerven?
Warum Sie auf Small Caps setzen sollten
So funktionieren Carry-Strategien
Smart Beta: Aktiv oder Passiv?
Warum werden Smart-Beta-ETFs immer beliebter?
So funktioniert Enhanced Indexing
Multi Factor Investing bei Anleihen
So ergänzen sich Factor Investing und Multi Asset
